自考14653证券投资理论与实务考试大纲（2024年版）
[14653] 证券投资理论与实务自学考试大纲浙江省教育考试院 2024 年 6 月自学用书：《证券投资理论与实务》，吴作斌、罗正媛主编，人民邮电出版社 2011 年第一版
一、 课程性质与设置目的
要求《证券投资理论与实务》课程是全国高等教育自学考试****、****等专业的必考课程。
《证券投资理论与实务》作为金融类专业核心课程，授课对象可以面向金融、投资、会计、 管理等相关专业学生，课程内容立足证券投资从业人员岗位任职要求，既包含证券投资基础理论知识，也涉及证券投资分析方法和监管体系等，是一门理论知识与实务方法并重的课程。
《证券投资理论与实务》教材全书总计九章，系统阐述了证券市场的基础知识、证券分析的基本原理和方法、证券投资的基本策略和技巧、证券市场的风险与监管等内容。在自学考试命题中应充分体现本课程理论与实务并重的性质和特点。
课程设置目的：使自学应考者在全面了解证券投资工具和证券市场的基础上，系统掌握证券投资分析方法、投资组合理论和证券监管体系等知识内容，形成对证券投资从业的基本认知，并具备相关基础技能。
课程学习要求：自学应考者应结合我国证券投资市场的发展实际，强化对证券投资理论与实务的了解和理解，全面了解证券市场的投资工具、市场概况、投资组合、监管体制等证券投资基础知识，掌握并能够实践运用证券投资价值分析、技术分析，以及宏观经济分析、 行业分析、公司分析等证券投资分析方法。
二、考核内容及目标
第一章 证券投资工具
通过本章的学习，掌握股票、债券、证券投资基金等各类证券投资工具的定义、种类和特征，了解可转换债券、金融期货、金融期权等衍生证券的定义和特征。
（一）股票的定义、种类和特征（一）股票的定义、种类和特征
1．识记：股票的定义。
2．理解：股票的种类、特征。
1．识记：债券的定义。
2．理解：债券的种类、特征。
1．识记：债券的定义。
2．理解：债券的种类、特点。
1．识记：可转换债券、金融期货、金融期权的含义。
2．理解：可转换债券、金融期货、金融期权的特征。
第二章 证券市场
通过本章的学习，掌握证券市场的特征，了解我国证券市场的发展历程，掌握股票发行以及发行价格确定的常见方法，掌握证券交易的程序，了解股票价格指数的定义，以及我国主要的股票价格指数。
（一）证券市场的定义、分类和参与者
（二）证券发行市场的定义、证券发行方式及其发行价格的确定
（三）证券交易市场的定义、证券交易流程、持续性信息披露
（四）股票价格指数的计算，以及我国内地主要股票价格指数
（一）证券市场的定义、分类和参与者
1．识记：证券市场的定义、参与者。
2．理解：证券市场的分类。
（二）证券发行市场的定义、证券发行方式及其发行价格的确定
1．识记：证券发行市场的定义。
2．理解：证券发行方式。
3．简单应用：证券发行价格的确定。
（三）证券交易市场的定义、证券交易流程、持续性信息披露
1．识记：证券交易市场的定义、证券交易流程。
2．理解：持续性信息披露。
（四）股票价格指数的计算，以及我国内地主要股票价格指数
1．识记：我国内地主要股票价格指数。
2．理解：股票价格指数的计算。
第三章 有价证券的投资价值分析
通过本章的学习，掌握影响债券投资价值的因素及其估值模型、影响股票投资价值的因素及其估值模型，以及影响证券投资基金投资价值的因素，了解影响各类衍生工具投资价值的因素。
（一）影响债券投资价值的因素、债券价值的计算、债券收益率的计算、债券利率期限结构
（二）影响股票投资价值的因素、股票内在价值计算、股票市盈率估值方法
（三）基金资产的估值、封闭式基金价值分析、开放式基金价值分析
（一）影响债券投资价值的因素、债券价值的计算、债券收益率的计算、债券利率期限结构
1．识记：债券利率期限结构。
2．理解：影响债券投资价值的因素。
3．简单应用：债券价值的计算、债券收益率的计算。
（二）影响股票投资价值的因素、股票内在价值计算、股票市盈率估值方法
1．理解：影响股票投资价值的因素、股票市盈率估值方法。
2．综合应用：股票内在价值计算。
（三）基金资产的估值、封闭式基金价值分析、开放式基金价值分析
1．识记：基金资产的估值。
2．理解：封闭式基金价值分析、开放式基金价值分析。
第四章 宏观经济分析
通过本章的学习，掌握宏观经济评价指标，掌握宏观经济运行对资本市场的影响，了解宏观分析的意义及方法，了解股票市场的供求关系。
（一）宏观经济分析的意义与方法、宏观经济评价指标
（二）宏观经济运行分析、宏观经济政策分析
（三）证券市场的供求关系
（一）宏观经济评价指标
1．识记：宏观经济分析的意义与方法。
2．理解：宏观经济评价指标。
（二）宏观经济运行分析、宏观经济政策分析
1．理解：国内生产总值（GDP）对证券市场的影响，通货膨胀与通货紧缩对证券市场的影响，财政政策对证券市场的影响。
2．简单应用：货币政策对证券市场的影响。
（三）证券市场的供求关系
1．识记：证券市场的供求双方、证券市场供给的决定因素与变动特点、股票市场需求的决定因素与变动特点。
2．理解：机构投资者的培育和壮大。
第五章 行业与区域分析
通过本章的学习，掌握上市公司行业分类的结构，掌握行业的经济结构分析、行业对经济周期的敏感性分析、行业的生命周期分析，了解区域分析的内容与方法。
（一）行业的含义和行业分析的意义、行业划分方法
（二）行业的经济结构分析、行业的竞争结构分析、行业对经济周期的敏感性分析
（三）行业生命周期、影响行业生命周期的主要因素
（一）行业的含义和行业分析的意义、行业划分方法
1．识记：行业的含义、标准行业分类法。
2．理解：行业分析的意义、我国国民经济的行业分类。
3．简单应用：我国上市公司的行业分类。
（二）行业的经济结构分析、行业的竞争结构分析、行业对经济周期的敏感性分析
1．识记：行业的竞争结构分析。
2．理解：行业的经济结构分析。
3．简单应用：行业对经济周期的敏感性分析。
（三）行业生命周期、影响行业生命周期的主要因素
1．识记：行业生命周期。
2．理解：影响行业生命周期的主要因素。
第六章 公司分析
通过本章的学习，掌握企业产品分析方法、经营能力分析方法、成长性分析方法、重大事项分析方法，以及财务报表分析方法。
（一）产品的竞争能力、产品的市场占有情况、产品的品牌战略
（二）公司法人治理结构、经理层和员工的素质
（三）公司经营战略分析、公司扩张潜力分析
（四）关联交易方式、资产重组方式、会计政策变更、财务政策变更
（一）产品的竞争能力、产品的市场占有情况、产品的品牌战略
1．识记：产品的品牌战略。
2．理解：产品的竞争能力。
3．简单应用：产品的市场占有情况。
（二）公司法人治理结构、经理层和员工的素质
1．识记：经理层和员工的素质。
2．理解：公司法人治理结构。
（三）公司经营战略分析、公司扩张潜力分析
1．识记：公司经营战略分析。
2．理解：公司扩张潜力分析。
（四）关联交易方式、资产重组方式、会计政策变更、财务政策变更
1．识记：会计政策变更、财务政策变更。
2．理解：关联交易方式、资产重组方式。
1．理解：财务报表分析的目的与方法。
2．综合应用：财务报表基础、财务比率分析。
第七章 证券投资技术分析
通过本章的学习，掌握证券投资技术分析的基本假设，掌握技术分析的主要指标，了解应用技术分析方法时应注意的问题。
（一）K 线的画法、单根 K 线的应用、多根 K 线的应用
（二）趋势分析、支撑线和压力线、趋势线和轨道线
（三）反转突破形态、持续整理形态
（四）价格平滑指标、买卖能量指标、市场动力指标
（一）K 线的画法、单根 K 线的应用、多根 K 线的应用
1．识记：单根 K 线的应用、多根 K 线的应用。
2．理解：K 线的画法。
（二）趋势分析、支撑线和压力线、趋势线和轨道线
1．识记：支撑线和压力线、趋势线和轨道线。
2．理解：趋势分析。
（三）反转突破形态、持续整理形态
1．识记：反转突破形态、持续整理形态。
（四）价格平滑指标、买卖能量指标、市场动力指标
1．理解：价格平滑指标、买卖能量指标、市场动力指标。
第八章 证券组合投资理论
通过本章的学习，掌握证券组合管理的含义，掌握证券投资组合收益与风险的衡量，掌握资本市场线（CML）和证券市场线（SML），了解资本资产定价模型及套利定价理论。
（一）证券的风险和收益、证券组合的风险和收益、证券组合的可行域及有效域、最优证券组合
（二）资本市场线、证券市场线
（一）证券的风险和收益、证券组合的风险和收益、证券组合的可行域及有效域、最优证券组合
1．理解：证券组合的可行域及有效域、最优证券组合。
2．综合应用：证券的风险和收益、证券组合的风险和收益。
（二）资本市场线、证券市场线
1．理解：资本市场线。
2．综合应用：证券市场线。
1．识记：单因素模型、多因素模型。
2．理解：套利定价模型。
第九章 证券市场监管
通过本章的学习，掌握证券监管的必要性，掌握对证券的发行、上市、交易等环节的监管，以及对各投资和筹资环节的监管，了解证券市场监管的理论基础，了解我国证券市场的法律、法规及相关部门规章。
（一）证券监管的理论基础、证券监管的必要性
（二）证券发行监管、证券交易监管、证券商监管
（三）我国证券监管法律、监管法规、部门规章
（一）证券监管的理论基础、证券监管的必要性
1．识记：证券监管的理论基础。
2．理解：证券监管的必要性。
（二）证券发行监管、证券交易监管、证券商监管
1．识记：证券商监管。
2．理解：证券发行监管、证券交易监管。
（三）我国证券监管法律、监管法规、部门规章
1．识记：监管法规。
2．理解：我国证券监管法律、部门规章。
三、题型举例
（考试时间为 150 分钟）（题型和计分仅作参考，实际命题时不受此限）
（一）单项选择题 2 分×15 题=30 分
1．发行人以筹资为目的，按照一定的法律规定，向投资者出售新证券形成的市场称为（）。
A．一级市场 B．二级市场 C．二板市场 D．三板市场
2．上市公司定期公告的财务报表中不包括（ ）。
A．资产负债表 B．损益表 C．成本明细表 D．现金流量表（二）判断题 2 分×10 题=20 分
1．证券 A 和 B 完全负相关，二者完全反向变化，同时买入两种证券可抵消风险。（）。
2．反映公司在某一特定时点财务状况的报表是损益表。（ ）
（三）多项选择题 3 分×5 题=15 分
1．股票投资能够带来的现金流入包括（ ）。
A．资本利得 B．股利 C．红股 D．出售价款
2．技术分析是以一定的假设条件为前提的，这些假设是（ ）。
A．市场行为涵盖一切信息 B．价格沿趋势移动 C．历史会重演 D．投资者都是理性人（四）名词解释题 3 分×5 题=15 分
1．股票价格指数 2. 证券组合（五）、简答题 5 分×4 题=20 分
1．简述影响债券投资价值的因素。
2．简述如何衡量证券组合的风险和收益。
