自考07750国际投资学考试大纲（2026年版）

[7750] 国际投资学自学考试大纲浙江省教育考试院 2026 年 7 月自学用书：《国际投资学教程》（第六版），綦建红编著，清华大学出版社第 6 版。

参考书目：杨晔：《国际投资学》（第五版），上海财经大学出版社，2015 年 8 月；张蔚、徐晨等：《国际投资学》，北京大学出版社，2008 年 6 月；杨大楷：《国际投资学》（第四版），上海财经大学出版社，2010 年 11 月；孔淑红、梁明：《国际投资学》（第三版），对外经济贸易大学出版社，2010 年 12 月；任淮秀、汪昌云：《国际投资学》（第四版），中国人民大学出版社，2011 年 3 月。

一、课程性质与设置目的

要求《国际投资学》是高等教育自学考试金融学、投资学、国际经济与贸易、经济学及相关专业的重要课程。课程以国际资本跨境流动及其资源配置活动为研究对象，重点研究国际投资的基本理论、投资环境、投资方式、投资主体、风险管理、法律管理以及中国吸引外资和对外投资等问题， 是一门兼具理论性、应用性和现实性的专业课程。

本课程内容涉及国际贸易、国际金融、公司金融、跨国公司管理和国际经济法等领域。课程既关注国际直接投资中跨国公司的区位选择、进入方式和组织管理，也关注国际间接投资、国际灵活投资以及跨国投资中的风险和法律问题，具有较强的综合性和现实性。

设置本课程的目的，是使自学应考者系统掌握国际投资的基本概念、基本理论、主要方式和管理制度，能够理解国际投资活动的运行机制，掌握国际投资环境评价、投资方式选择、国际融资、风险识别和法律风险防范等基本方法，并能够运用所学知识分析中国吸引外资、中国企业对外投资、跨国并购和“一带一路”投资合作等现实问题。

学习本课程的要求是：第一，准确识记国际投资学的基本概念、主要理论和制度规则；第二，理解不同国际投资理论和投资方式之间的联系、差异和适用条件；第三，能够运用国际投资环境评价方法和投资方式选择逻辑分析简单案例；第四，能够综合运用国际投资理论、法规政策、融资工具和风险管理方法，对较复杂的跨国投资案例提出分析判断和对策建议。

本课程考试应体现自学考试“注重基础、突出重点、强调能力”的特点。命题既要考查考生对基本知识的掌握，也要考查其运用理论分析问题、解决问题的能力。涉及当前国际投资形势的材料可作为案例背景使用，但不要求考生死记具体年度数据；涉及 CAPM、APT、期权定价等内容时，原则上侧重基本含义、风险收益逻辑和应用场景，不考查复杂数学推导。

二、考核内容及目标

第 1 章国际投资概述了解国际投资的内涵、产生发展和经济影响，掌握国际直接投资与国际间接投资的基本区别，能够认识国际投资在世界经济和各国经济发展中的作用。

国际投资的概念、类型和特征；国际投资的发展阶段；发展中国家对外直接投资；服务业 FDI；国际投资对世界经济、东道国和投资国经济的影响。

（1）识记：国际投资、国际直接投资、国际间接投资、外商直接投资等基本概念。

（2）理解：国际直接投资与国际间接投资在控制权、收益来源、风险承担和资本流动方式上的区别。

（3）简单应用：根据企业跨境经营材料判断其属于直接投资、间接投资或其他跨境经营活动。

（4）综合应用：结合材料分析国际投资对就业、国际收支、资本形成、产业结构和产业安全的影响。

国际投资的内涵与分类；国际投资的发展阶段；国际投资的经济影响。

第 2 章国际投资理论掌握主要国际直接投资理论和发展中国家直接投资理论，理解不同理论对企业跨国经营动因、区位选择和进入方式的解释。

垄断优势理论、产品生命周期理论、内部化理论、国际生产折衷理论、比较优势理论、波特竞争优势理论；发展中国家直接投资理论；异质性企业理论、战略三角理论和中小企业国际化问题。

（1）识记：主要理论的代表人物、基本观点和所有权优势、内部化优势、区位优势等核心概念。

（2）理解：不同理论的解释重点、适用条件和局限性。

（3）简单应用：运用某一理论解释企业设立海外工厂、跨国并购、技术转移或出口选择。

（4）综合应用：综合运用多种理论分析中国企业对外投资的动因、区位选择和进入方式。

国际生产折衷理论、内部化理论、产品生命周期理论、发展中国家直接投资理论。

第 3 章国际投资环境掌握国际投资环境的构成、特征和评价方法，能够对东道国投资环境进行初步比较和判断。

国际投资环境的含义、分类和特征；政治、经济、法律、社会文化、自然资源和基础设施等环境因素；冷热比较法、等级尺度法、加权等级分析法、要素评价分类法、成本分析法和抽样评价法。

（1）识记：国际投资环境、硬环境、软环境、冷热比较法、等级尺度法等概念。

（2）理解：国际投资环境的综合性、系统性、动态性、差异性和相对性。

（3）简单应用：运用简单评价方法比较两个国家或地区的投资环境。

（4）综合应用：结合案例识别东道国主要环境优势、约束因素和潜在风险。

国际投资环境的构成；冷热比较法和等级尺度法；投资环境评价的应用。

第 4 章国际直接投资掌握国际直接投资的含义、类型和主要方式，理解外商直接投资方式选择及其发展趋势。

国际直接投资的含义和分类；国际直接投资的发展趋势；中外合资经营企业、中外合作经营企业和外商独资经营企业；绿地投资、跨国并购、股权参与和非股权安排。

（1）识记：绿地投资、跨国并购、合资经营、合作经营、独资经营、股权参与和非股权安排等概

（2）理解：不同直接投资方式在控制权、资源投入、收益分享和风险承担方面的差异。

（3）简单应用：根据案例判断企业采用的直接投资方式及其基本特点。

（4）综合应用：结合企业资源条件、东道国政策和行业特征分析直接投资方式选择。

国际直接投资类型；三资企业；绿地投资与跨国并购；股权与非股权安排。

第 5 章跨国公司

——国际直接投资的重要主体掌握跨国公司的定义、特征、产生发展和组织管理，理解跨国公司在国际直接投资中的核心作用。

跨国公司的定义、特征和度量指标；跨国公司的产生与发展；跨国公司对外投资的类型和方式；跨国公司组织形态、组织结构演变和管理特点。

（1）识记：跨国公司、跨国经营指数、网络分布指数等概念。

（2）理解：跨国公司全球经营战略和组织结构演变的基本逻辑。

（3）简单应用：根据材料判断跨国公司的投资类型、进入方式和组织特征。

（4）综合应用：结合案例分析跨国公司进入东道国市场后的组织管理和经营协调问题。

跨国公司的界定与特征；跨国公司投资方式；跨国公司组织与管理。

第 6 章跨国银行

——国际直接投资的金融支柱掌握跨国银行的定义、特征、形成发展和运行体系，理解其对跨国公司和国际投资活动的金融支持作用。

跨国银行的定义和基本特征；跨国银行形成发展的阶段；母行与海外分支机构组织形式；跨国银行与跨国公司的关系；跨国银行在国际投资中的作用。

（1）识记：跨国银行、分行、附属行、代表处、国际联合银行等概念。

（2）理解：跨国银行在融资、结算、资金调拨和风险管理中的功能。

（3）简单应用：根据业务情境判断跨国银行海外机构形式和服务功能。

（4）综合应用：说明跨国银行如何支持跨国公司开展国际直接投资和全球经营。

跨国银行的基本特征；海外分支机构形式；跨国银行与跨国公司的关系。

第 7 章国际间接投资掌握国际信贷投资和国际证券投资的主要形式，理解国际间接投资的收益、风险和基本分析方法。

国际信贷投资概述；国际银行贷款、国际金融组织贷款和政府贷款；国际债券投资、国际股票投资和国际证券市场；国际证券投资的基本分析与技术分析。

（1）识记：国际信贷、国际银行贷款、国际金融组织贷款、政府贷款、国际债券、国际股票等概

（2）理解：不同间接投资工具的融资特点、收益来源和风险特征。

（3）简单应用：根据业务材料判断其属于何种国际间接投资形式。

（4）综合应用：结合案例分析国际证券投资或国际信贷投资的风险与管理思路。

国际信贷投资；国际证券投资；国际证券投资分析。

第 8 章国际灵活投资掌握国际租赁、国际工程承包和国际信托投资等灵活投资方式，理解其与传统直接投资、间接投资的区别。

国际租赁及其类型；国际工程承包的含义、特点和成交方式；BOT、ABS 等项目融资方式；

国际信托投资的特点、分类和经营内容。

（1）识记：国际租赁、融资租赁、国际工程承包、BOT、ABS、国际信托投资等概念。

（2）理解：灵活投资方式在资产使用、项目融资、风险分担和收益实现上的特点。

（3）简单应用：根据材料判断企业采用的灵活投资方式。

（4）综合应用：结合项目特点说明企业选择国际租赁、工程承包或项融资方式的原因。

国际租赁；国际工程承包；国际信托投资。

第 9 章国际投资风险管理掌握国际投资风险的类型、识别方法和管理思路，能够分析跨国投资中的经营风险和国家风险。

国际投资风险的识别；经营风险及其影响因素；国家风险的含义、评价和管理；政治、法律、汇率、市场和经营环境变化带来的风险。

（1）识记：国际投资风险、经营风险、国家风险、政治风险等概念。

（2）理解：国际投资风险的来源、影响因素和传导机制。

（3）简单应用：根据案例识别主要风险类型并说明其成因。

（4）综合应用：结合跨国投资项目提出基本的风险识别、评价和防范措施。

经营风险；国家风险；风险识别与风险管理。

第 10 章国际投资法律管理掌握国际投资法律管理的基本内容，理解投资国、东道国和国际投资规则对跨国投资的约束与保护。

国际投资法的定义、特征和发展；投资国对外投资法律管理；东道国吸引外资法律管理；双边投资协定、区域和多边投资规则；国际投资争端解决。

（1）识记：国际投资法、国民待遇、最惠国待遇、征收与补偿、海外投资保险、双边投资协定等概念。

（2）理解：法律规则对投资准入、经营保护、税收安排和争端解决的作用。

（3）简单应用：根据争端情境判断可能涉及的法律问题和解决路径。

（4）综合应用：结合案例分析东道国政策变化、征收补偿或合同争议对跨国投资项目的影响。

投资国和东道国法律管理；海外投资保险；双边投资协定与争端解决。

第 11 章中国吸引外资了解中国吸引外资的历史演变、结构特征和政策变化，理解提高利用外资质量和水平的现实要求。中国吸引外资的总体情况和历史演变；中国对外借款、企业对外发行股票和外商直接投资；中国吸引外商直接投资的发展阶段、规模、结构和前景展望。

（1）识记：利用外资、外商直接投资、对外借款、海外上市等概念。

（2）理解：中国吸引外资从规模扩张向质量提升转变的原因和逻辑。

（3）简单应用：根据材料判断外资进入中国的主要方式和结构特征。

（4）综合应用：结合案例分析外资进入中国对产业升级、区域发展和开放型经济的影响。中国利用外资的历史演变；外商直接投资在中国的发展；中国吸引外资的结构分析。

第 12 章中国对外直接投资掌握中国对外直接投资的发展历程、主要特点和战略选择，能够分析中国企业海外投资的动因、方式和风险。中国对外直接投资概况、发展历程和主要特点；中国企业对外投资的新形势；产业选择、区位选择、主体与方式选择；中国对外直接投资的企业战略和政府定位；“一带一路”带来的对外投资机遇。

（1）识记：对外直接投资、跨国并购、绿地投资、产业选择、区位选择等概念。

（2）理解：中国企业海外投资的市场寻求、资源寻求、效率寻求和战略资产寻求动因。

（3）简单应用：根据案例判断中国企业对外投资的动因、方式和主要风险。

（4）综合应用：结合投资环境、企业能力和政府政策，提出中国企业海外投资的方式选择和风险防范建议。中国对外直接投资的特点；产业、区位和方式选择；企业战略与政府定位。

三、题型举例

考试时间建议为 150 分钟，满分 100 分。题型仅作参考，实际命题时可根据课程特点和命题要求作适当调整。

（一）试卷结构建议

题型题量分值说明单项选择题 15 题 30 分主要考查基本概念、 基本分类和基础理论。

判断题 10 题 10 分主要考查基础事实、 概念边界和理论适用条件。

名词解释题 3 题 15 分主要考查核心概念的准确表述。

简答题 2 题 20 分主要考查理论框架、 方法步骤和制度安排。

案例分析题 1 题 25 分主要考查理论运用、 环境评价、风险识别和投资方案设计。

合计 100 分考试时间建议为 150 分钟。

（二）题型举例与参考答案

1. 单项选择题

跨国并购属于（）。

A. 国际间接投资 B. 国际直接投资 C. 国际灵活投资 D. 国际复杂投资

2. 判断题

在国际投资发展的历史过程中，早期主要以国际间接投资为主。（ ）

3. 名词解释题

绿地投资

4. 简答题

简述国际生产折衷理论的主要内容。

5. 案例分析题

某中国制造企业计划进入东南亚市场，面临出口、技术授权、合资建厂和独资建厂等选择。请从国际投资理论、投资环境、进入方式和风险管理角度进行简要分析。