自考00103证券投资学考试大纲（2025年版）
湖南省高等教育自学考试课 程考 试大 纲证券投资学 （课程代码：00103） 湖南省教育考试院组编 2025 年 6 月高等教育自学考试课程考试大纲课程名称：证券投资学课程代码：00103
第一部分
课程性质与目标
一、课程性质与特点
证券投资学是高等教育自学考试财务管理专业的选考课程。课程内容涵盖证券市场和证券投资工具的基础知识、证券投资基本分析和技术分析、以及证券投资基本理论等核心知识。本课程的特点在于强调理论与实践相结合，紧跟金融市场动态，通过案例分析、模拟操作等方式，结合现代证券投资理论知识和分析工具，培养考生的市场敏感性和实操能力，为考生未来从事证券投资、资产管理及相关金融工作奠定坚实基础。
二、课程目标与基本
要求通过本课程的学习，要求考生系统了解证券、证券市场、证券投资等基本概念；了解中国证券市场的基本情况和发展动态；熟悉股票、债券、基金、金融衍生工具的基础知识；熟悉证券发行和证券交易的程序、方式及其制度；熟练掌握证券投资基本分析和技术分析方法；掌握投资组合理论、资本资产定价理论等基本理论。
三、与本专业其他课程的关系
本课程应具备经济学、管理学、财务管理等学科的基础知识条件。本课程的先修课程为：经济学原理、管理学原理、财务分析。
本课程是财务管理专业的一门专业选考课，通过本课程的学习，使考生掌握证券投资学领域的基础知识与基本理论，为后续资产评估等课程的学习奠定基础。
第二部分考核内容与考核目标
第一章 证券投资概述
通过本章的学习，掌握证券的基本概念、分类、特征、功能，了解投资的概念、组成要素和分类，理解证券投资的概念和基本特征，掌握证券投资学的概念、 特点和研究内容。
（一）证券的基本概念、分类、特征、功能（重点）识记：1.证券的基本概念
2.证券的分类
理解：1.证券的特征
2.证券的功能
（二）投资的概念、组成要素和分类（一般）识记：1.投资的概念
2.投资的组成要素
3.投资的分类
（三）证券投资的概念和基本特征（次重点）识记：证券投资的概念理解：证券投资的基本特征（四）证券投资学的概念、特点和研究内容（重点）识记：证券投资学的概念理解：1.证券投资学的特点
2.证券投资学的研究内容
第二章 股票
通过本章的学习，熟悉股票的概念和特征，理解股票的类型，掌握股票的价格与收益，理解股票价格指数的作用与编制等。本章的难点内容为：股票内在价值的含义、股票价格的影响因素、股票价格与市场收益率的关系、股票投资收益的计算、股票价格指数的编制。
（一）股票的概念和特征（重点）识记：股票的概念理解：1.股票的特征
2.股票的性质
（二）股票的类型（次重点）识记：1.普通股的概念
2.优先股的概念
3.绩优股的概念
4.收入股的概念
理解：1.普通股的权利
2.优先股的特点
3.蓝筹股的含义
4.成长股的含义
（三）股票的价格与收益（重点）识记：股票账面价格的概念理解：1.股票内在价值的含义
2.股票价格的影响因素应用：1.股票价格与市场收益率的关系
2.股票投资收益的计算（四）股票价格指数的作用与编制（次重点）识记：1.股票价格指数的概念
2.我国主要股票价格指数理解：股票价格指数的作用应用：股票价格指数的编制
第三章 债券
通过本章的学习，掌握债券的概念和特征，理解债券的类型，理解债券的利率和收益率，了解债券的信用评级。本章的难点内容为：债券与股票的比较、债券直接收益率的计算、债券实际收益率的计算。
（一）债券的概念和特征（重点）识记：债券的概念理解：1.债券的特征
2.债券的要素
应用：债券与股票的比较（二）债券的类型（次重点）识记：1.按发行主体分类
2.按筹集资金的方式分类理解：1.按抵押担保方式分类
2.按利息的支付方式分类
3.按投资者的收益分类（三）债券的利率和收益率（重点）识记：票面利息率的定义及计算公式理解：债券利率的确定应用：1.债券直接收益率的计算
2.债券实际收益率的计算（四）债券的信用评级（一般）识记：1.债券信用评级的概念
2.债券信用评级的目的
第四章 投资基金
通过本章的学习，掌握投资基金的概念、特征、功能，掌握投资基金的类型， 理解基金投资中的主要角色，理解投资基金的运营，了解投资基金的管理。本章的难点内容为：投资基金的特征、投资基金的功能、根据基金运作方式划分基金类型、投资基金与股票、债券的比较。
（一）投资基金的概念、特征、功能（重点）识记：投资基金的概念理解：1.投资基金的特征
2.投资基金的功能
应用：投资基金与股票、债券的比较（二）投资基金的类型（重点）
理解：1.根据基金组织形式划分的基金类型
2.根据基金投资对象划分的基金类型
3.根据基金投资目标划分的基金类型
4.根据基金发行方式划分的基金类型应用：根据基金运作方式划分的基金类型（三）基金投资中的主要角色（重点）
理解：1.基金投资者
2.基金管理人
3.基金托管人
（四）投资基金的运营（次重点）识记：1.投资基金上网发行的概念
2.投资基金网下发行的概念理解：1.投资基金设立的两种基本管理模式
2.投资基金公募发行的含义
3.投资基金私募发行的含义（五）投资基金的管理（一般）识记：1.基金管理费
2.基金托管费
3.基金投资利润
第五章 金融衍生工具
通过本章的学习，理解金融衍生工具的概念和类型，理解金融衍生工具的功能和特征，掌握金融期货的基础知识，掌握金融期权的基础知识。本章的难点内容为：金融衍生工具的功能、外汇期货买入套期保值交易操作、外汇期货卖出套期保值交易操作、期货交易机制、买入看涨期权的损益计算、买入看跌期权的损益计算、金融期权交易和金融期货交易的比较。
（一）金融衍生工具的概念和类型（次重点）识记：金融衍生工具的概念理解：1.金融远期的含义
2.金融期货的含义
3.金融期权的含义
4.金融互换的含义
（二）金融衍生工具的功能和特征（次重点）
理解：金融衍生工具的特征应用：金融衍生工具的功能（三）金融期货（重点）识记：1.期货交易的概念
2.外汇期货的含义
理解：1.期货合约标准化条款的主要内容
2.期货交易与现货交易的区别
3.金融期货与商品期货的区别
4.股价指数期货的含义应用：1.外汇期货买入套期保值交易操作
2.外汇期货卖出套期保值交易操作
3.期货交易机制
（四）金融期权（重点）识记：1.美式期权的含义
2.欧式期权的含义
理解：1.金融期权的构成要素
2.看涨期权
3.看跌期权
应用：1.买入看涨期权的损益计算
2.买入看跌期权的损益计算
3.金融期权交易和金融期货交易的比较
第六章 证券市场
通过本章的学习，了解证券市场概述，掌握证券发行市场的基础知识，掌握证券交易市场的基础知识，了解证券市场监管。本章的难点内容为：证券市场的功能、证券发行市场的功能、证券交易市场的功能。
（一）证券市场概述（次重点）识记：证券市场的概念理解：1.证券市场的发行主体
2.证券市场的投资主体
3.证券市场的分类
应用：证券市场的功能（二）证券发行市场（重点）识记：证券发行市场的概念理解：1.证券发行市场的构成
2.证券发行方式
3.股票发行的目的
应用：证券发行市场的功能（三）证券交易市场（重点）识记：1.证券交易市场的概念
2.证券交易所的含义理解：1.证券交易方式
2.证券交易程序
3.证券交易费用
4.证券交易所的组织形式应用：证券交易市场的功能（四）证券市场监管（一般）识记：1.证券市场监管的原则
2.内幕交易的含义
3.操纵市场的含义
4.虚假陈述的含义
第七章 证券投资分析概述
通过本章的学习，了解证券投资分析的作用和步骤，掌握证券投资分析的方法，掌握证券投资收益分析，理解证券投资风险分析。本章的难点内容为：证券投资基本分析的优缺点、证券投资技术分析的优缺点、债券收益率的计算、股票收益率的计算、股票投资风险的衡量、系统性风险、非系统性风险。
（一）证券投资分析的作用和步骤（一般）识记：1.证券投资分析的作用
2.证券投资分析的步骤（二）证券投资分析的方法（重点）识记：1.证券投资基本分析的概念
2.证券投资技术分析的概念理解：1.证券投资基本分析的理论基础
2.证券投资技术分析的三大假设应用：1.证券投资基本分析的优缺点
2.证券投资技术分析的优缺点（三）证券投资收益分析（重点）识记：1.债券收益的构成
2.股票收益的来源
理解：1.债券收益的影响因素
2.股票收益的影响因素应用：1.债券收益率的计算
2.股票收益率的计算（四）证券投资风险分析（次重点）识记：1.风险的概念
2.证券投资风险的概念理解：证券投资风险的类型应用：1.股票投资风险的衡量
2.系统性风险的概念及类型
3.非系统性风险的概念及类型
第八章 证券投资基本分析
通过本章的学习，掌握宏观经济与政策分析，理解行业分析与区域分析，熟悉公司分析的基本内容。本章的难点内容为：货币政策分析的主要内容、财政政策分析的主要内容、产业政策分析的主要内容、行业的生命周期分析、政府、社会倾向及技术等对行业的影响、财务比率分析、杜邦分析体系。
（一）宏观经济与政策分析（重点）
理解：1.经济周期分析的含义
2.通货膨胀分析的含义应用：1.货币政策分析的主要内容
2.财政政策分析的主要内容
3.产业政策分析的主要内容（二）行业分析与区域分析（次重点）识记：行业分析的含义理解：1.股票板块的含义
2.区域分析的含义
应用：1.行业的经济结构分析
2.行业的生命周期分析
3.政府、社会倾向及技术等对行业的影响（三）公司分析（重点）识记：公司分析的含义理解：1.财务报表分析的含义
2.财务报表分析的基本方法
3.财务报表分析的原则应用：1.公司基本状况分析
2.财务比率分析
3.杜邦分析体系
第九章 证券投资技术分析
通过本章的学习，了解技术分析的概念、特点、前提假设、组成要素和分类， 了解技术分析理论，掌握技术分析中的图形分析和切线分析，掌握技术分析中的指标分析。本章的难点内容为：K 线组合分析、支撑线与压力线分析、趋势线与轨道线分析、指标分析的运用法则、移动平均线的应用、平滑异同移动平均线的应用。
（一）技术分析的概念、特点、前提假设、组成要素和分类（次重点）识记：技术分析的概念理解：1.技术分析的特点
2.技术分析的假设前提
3.技术分析的四大要素
4.技术分析的分类
（二）技术分析理论（一般）识记：1.道氏理论的基本含义
2.波浪理论的主要内容（三）技术分析中的图形分析和切线分析（重点）识记：K 线图的含义理解：K 线图的类别应用：1.K 线组合分析
2.支撑线与压力线分析
3.趋势线与轨道线分析（四）技术分析中的指标分析（重点）识记：1.移动平均线的概念
2.平滑异同移动平均线的概念理解：指标分析的原理应用：1.指标分析的运用法则
2.移动平均线的应用
3.平滑异同移动平均线的应用
第十章 证券投资基本理论
通过本章的学习，掌握投资组合理论，理解资本资产定价理论，了解套利定价理论。本章的难点内容为：有效边界、最佳证券组合的选择、证券的预期收益率与风险计算、资本市场线、证券市场线。
（一）投资组合理论（重点）
理解：1.投资组合理论的含义
2.投资组合理论的基本假设
3.有效边界
应用：1.最佳证券组合的选择
2.证券的预期收益率与风险计算（二）资本资产定价模型（次重点）
理解：1.资本资产定价模型的含义
2.资本资产定价理论的假设应用：1.资本市场线
2.证券市场线
（三）套利定价理论（一般）识记：1.套利定价理论的含义
2.套利定价理论的假设
第三部分
有关说明与实施要求
一、考核的能力层次表述
本大纲在考核目标中，按照“识记”“理解”“应用”三个能力层次规定其应达到的能力层次要求。各能力层次为递进等级关系，后者必须建立在前者的基础上，其含义是：识记：能知道有关的名词、概念、知识的含义，并能正确认识和表述，是低层次的要求。
理解：在识记的基础上，能全面把握基本概念、基本原理、基本方法，能掌握有关概念、原理、方法的区别与联系，是较高层次的要求。
应用：在理解的基础上，能运用基本概念、基本原理、基本方法联系学过的多个知识点分析和解决有关的理论问题和实际问题，是最高层次的要求。
二、教材
1．指定教材：《证券投资理论与实务》，王军旗、王海山，中国人民大学出版社，2024 年版
2．参考教材：《证券投资学》，吴晓求，中国人民大学出版社，2021 年版
三、
自学方法指导
1．在开始阅读指定教材某一章之前，先翻阅大纲中有关这一章的考核知识点及对知识点的能力层次要求和考核目标，以便在阅读教材时做到心中有数，有的放矢。
2．阅读教材时，要逐段细读，逐句推敲，集中精力，吃透每一个知识点，对基本概念必须深刻理解，对基本理论必须彻底弄清，对基本方法必须牢固掌握。
3．在自学过程中，既要思考问题，也要做好阅读笔记，把教材中的基本概念、原理、方法等加以整理，这可从中加深对问题的认知、理解和记忆，以利于突出重点，并涵盖整个内容，可以不断提高自学能力。
4．完成书后作业和适当的辅导练习是理解、消化和巩固所学知识，培养分析问题、解决问题及提高能力的重要环节，在做练习之前，应认真阅读教材，按考核目标所要求的不同层次，掌握教材内容，在练习过程中对所学知识进行合理的回顾与发挥，注重理论联系实际和具体问题具体分析，解题时应注意培养逻辑性，针对问题围绕相关知识点进行层次（步骤）分明的论述或推导，明确各层次 （步骤）间的逻辑关系。
四、对社会助学的要求
1．应熟知考试大纲对课程提出的总要求和各章的知识点。
2．应掌握各知识点要求达到的能力层次，并深刻理解对各知识点的考核目标。
3．辅导时，应以考试大纲为依据，指定的教材为基础，不要随意增删内容，以免与大纲脱节。
4．辅导时，应对学习方法进行指导，宜提倡“认真阅读教材，刻苦钻研教材，主动争取帮助，依靠自己学通”的方法。
5．辅导时，要注意突出重点，对考生提出的问题，不要有问即答，要积极启发引导。
6．注意对考生能力的培养，特别是自学能力的培养，要引导考生逐步学会独立学习，在自学过程中善于提出问题，分析问题，做出判断，解决问题。
7．要使考生了解试题的难易与能力层次高低两者不完全是一回事，在各个能力层次中会存在着不同难度的试题。
8．助学学时：本课程共 5 学分，建议总课时 90 学时，其中助学课时分配如下：
章次章节名称学时
第一章
证券投资概述
第二章
股票
第三章
债券
第四章
投资基金
第五章
金融衍生工具
第六章
证券市场
第七章
证券投资分析概述
第八章
证券投资基本分析
第九章
证券投资技术分析
第十章
证券投资基本理论合计
五、关于命题考试的若干规定
1．本大纲各章所提到的内容和考核目标都是考试内容。试题覆盖到章，适当突出重点。
2．试卷中对不同能力层次的试题比例大致是：“识记”为 30%、“理解”为 40%、“应用”为 30 %。
3．试题难易程度应合理：容易、中等、难比例为 3：4：3。
4．每份试卷中，各类考核点所占比例约为：重点占 60%，次重点占 30%，一般占 10%。
5．试题类型一般分为：单项选择题、多项选择题、填空题、名词解释题、简答题、论述题。
6．考试采用闭卷笔试，考试时间 150 分钟，采用百分制评分，60 分合格。
六、题型示例（样题）
一、单项选择题
（本大题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题卡”上的相应字母涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。
1．证券买卖成交后，按成交价格及时进行实物交收和资金清算的交易方式是 A．现货交易方式 B．信用交易方式 C．期货交易方式 D．期权交易方式
二、多项选择题
（本大题共 5 小题，每小题 2 分，共 10 分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题卡”上的相应字母涂黑。错涂、多涂、少涂或未涂均无分。
11．证券投资基金按投资目标包括A．成长型基金 B．收入型基金 C．平衡型基金 D．开放式基金 E．封闭式基金
三、填空题
（本大题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分）
16．按照股东的权利划分，股票一般可以分为普通股股票和
四、名词解释题
（本大题共 6 小题，每小题 3 分，共 18 分）
26．技术分析
五、简答题
（本大题共 6 小题，每小题 5 分，共 30 分）
32．简述证券投资基金与股票的区别。
六、论述题
（本大题共 2 小题，每小题 11 分，共 22 分）
38．试论述证券投资公司分析的主要内容。
