自考14653证券投资理论与实务考试大纲

2025 年版 – 1 – 广西高等教育自学考试课程考试大纲课程名称：证券投资理论与实务课程代码：14653

第一部分

课程性质与课程目标

一、课程性质和特点

“证券投资理论与实务”是高等教育自学考试金融学（专升本） 专业的一门应用型课程。本课程性质是研究证券市场的构成与运作， 理解证券投资工具以及掌握证券投资分析方法，学会应用证券投资组合理论。其特点是对证券市场运行、证券投资工具和投资方法的理论概括和实践应用，是金融学课程体系的重要组成部分。

二、课程目标

课程设置的目标是使考生能够：

（一）了解证券投资市场投资工具的基本概念与特征；

（二）掌握证券投资的基本分析方法；

（三）运用证券投资组合管理理论进行收益与风险评价。

三、课程重点

本课程的重点内容包括：证券市场基础知识，股票、债券、证券投资基金、金融衍生工具等证券市场投资工具的特点与交易方式，证券投资分析方法、证券投资组合管理理论。

第二部分

考核目标课程在考核目标中，按照识记、领会和应用三个层次规定其应达到的能力层次要求。三个能力层次是递进关系，各能力层次的含义如- 2 – 下：识记：要求考生能够识别和记忆证券市场及证券市场投资工具的基本概念和基本交易原理,并能作出正确的表述、选择和判断。

领会：要求考生能够领悟和理解证券投资分析基本理论、基本方法的内涵和外延,并能作出正确的判断、解释和说明。

应用：要求考生能够综合运用证券投资组合管理理论的基本原理和方法,分析证券投资中的实际问题,并能对投资工具进行收益与风险评价。

第三部分

课程内容与考核要求

第一章 证券市场概述

通过本章的学习，掌握证券、证券市场的含义和分类；熟悉证券发行与流通的基本原理；了解国内外证券市场的产生与发展过程。

第一节证券与证券市场证券的含义与分类

；证券市场的含义与分类；证券市场的参与主体。

第二节证券的发行与流通证券发行市场的含义

；股票发行制度的概念和演变；股票发行监管制度；证券流通市场的含义与交易方式。

第三节国内外证券市场的产生与发展新中国证券市场的产生与发展

；西方国家证券市场的产生与发展。

（一）证券与证券市场识记：证券的含义；有价证券的含义；证券市场的含义；证券市- 3 – 场的参与主体的含义。

领会：从不同角度按照不同标准对有价证券进行分类；按照不同标准对证券市场进行分类；各类证券市场参与主体的构成。

应用：证券市场参与主体在市场中所发挥的作用。

（二）证券的发行与流通识记：证券发行市场的概念；证券发行监管制度的种类；保荐制度、发审委制度和承销制度的概念；证券流通市场的含义。

领会：股票发行制度的演变；证券流通市场的交易方式。

应用：审批制、核准制与注册制的比较。

（三）国内外证券市场的产生与发展领会：新中国证券市场的形成与发展的主要阶段；西方国家证券市场的形成与发展的主要阶段。

应用：证券市场出现对社会经济发展所发挥的作用。

有价证券的分类；证券市场的分类；各类证券市场参与主体的构成；证券发行市场的概念；证券发行监管制度的种类；证券流通市场的含义与交易方式。

第二章 股票

通过本章的学习，能够理解股票的基本概念、特征和分类；熟悉国内外股票价格指数的含义和编制方法；掌握股票价格、价值的计算和估算方法。

股票的定义与性质股票的定义；股票的性质。

– 4 – 股票的基本特征及分类股票的基本特征；股票的分类。

股票的价值与价格股票价值；股票价格。

股票价格指数股票价格指数的含义；股票价格指数的编制方法；主要的股票价格指数。

（一）股票的定义与性质识记：股票的定义。

领会：股票的性质。

（二）股票的基本特征及分类识记：股票的 5 个基本特征。

领会：按照不同标准对股票的分类。

（三）股票的价值与价格识记：股票价值的定义与分类。

领会：股票价格的分类。

应用：股票理论价格的计算方法。

（四）股票价格指数

识记：股票价格指数的含义；主要的股票价格指数。

领会；股票价格指数的编制方法。

应用：股票价格指数编制的不同方法及具体计算方法。

股票的性质；股票的 5 个基本特征；按照不同标准对股票的分类；

股票价值的定义与分类；股票价格的分类；股票价格指数的编制方法。

– 5 –

第三章 债券

通过本章的学习，掌握债券的概念及分类；理解债券的特征与交易方式；了解债券信用评级的等级划分与作用。

债券的含义与特征债券的含义；债券的票面要素；债券的特征；债券与股票的异同。

债券的分类根据不同的分类标准对债券进行分类债券的结算和交易方式债券结算的概念；债券的结算方式；债券的交割、交收方式；债券的交易方式。

债券评级债券评级的概念；债券评级机构的作用；债券评级的程序；债券评级等级的划分。

（一）债券的含义与特征识记：债券的含义；债券的四个基本票面要素。

领会：债券的四个主要特征。

应用：比较债券与股票的异同。

（二）债券的分类

识记：政府债券、金融债券、公司债券、抵押债券、信用债券、实物债券、凭证式债券、记账式债券、可转换债券、零息债券、附息债券、息票累积债券、可赎回债券、固定利率债券、浮动利率债券的概念。

领会：根据不同的分类标准对债券进行分类。

（三）债券的结算和交易方式- 6 -识记：债券结算的概念；债券的结算方式。

领会：债券的交割、交收方式；债券的交易方式。

应用：从投资者的角度了解债券的交易过程。

（四）债券评级

识记：债券评级的概念；债券评级的程序；债券评级等级的划分。

领会：债券评级机构的作用。

应用：债券评级等级的划分与作用。

债券的票面要素；债券的特征；债券与股票的异同；根据不同的分类标准对债券进行分类；债券的结算与交易方式；债券评级的概念；

债券评级等级的划分。

第四章 证券投资基金

通过本章的学习，掌握证券投资基金的概念、分类及特征；了解不同类型基金的特点；了解证券投资基金的运作过程；了解另类投资基金的基本情况。

第一节证券投资基金的定义与特征票、债券的区别。

证券投资基金的分类根据组织方式、运作方式、投资目标、投资标的、投资理念等不同的标准对证券投资基金进行分类。

第三节证券投资基金的运作与参与主体证券投资基金的运作

；证券投资基金的参与主体。

第四节另类投资工具

– 7 – 另类投资工具的含义；另类投资工具的种类。

（一）证券投资基金的定义与特征识记：证券投资基金的定义。

领会：证券投资基金的特点。

应用：证券投资基金与股票、债券的区别。

（二）证券投资基金的分类识记：基金的不同类型及定义。

领会：根据不同的标准对证券投资基金进行分类。

应用：比较契约型基金和公司型基金；比较开放式基金和封闭式基金。

（三）证券投资基金的运作与参与主体识记：证券投资基金的运作。

领会：证券投资基金的参与主体及作用。

（四）另类投资工具

识记：另类投资工具的含义。

领会：另类投资工具的种类。

票、债券的区别；根据不同的标准对证券投资基金进行分类；证券投资基金的参与主体及作用。

第五章 金融衍生工具

通过本章的学习，掌握金融衍生工具的概念及特征；理解金融远期、金融互换；掌握金融期货、金融期权的概念、分类及特征；了解期权类衍生工具的种类。

– 8 –

第一节金融衍生工具概述金融衍生工具的概念

；金融衍生工具的基本特征；金融衍生工具的分类。

第二节金融远期、期货与互换现货交易、远期交易与期货交易的不同

；远期合同与远期合同市场的概念、特征与分类；金融期货合同与期货合同市场的概念、特征与分类；互换合同的概念与分类。

第三节期权与期权类金融衍生工具金融期权的定义与特征

；金融期货与期权的区别；金融期权的分类；权证的定义、分类与要素；可转换债券的定义、特征发行条件与要素；可交换公司债券的定义、特征与发行条件。

（一）金融衍生工具概述识记：金融衍生工具的概念领会：金融衍生工具的基本特征；根据产品形态、交易方式、基础金融工具、交易场所等不同标准对金融衍生工具进行的分类。

（二）金融远期、期货与互换识记：现货交易、远期交易、期货交易、互换交易的概念。

领会：现货交易、远期交易与期货交易的不同；金融远期合同的特征与分类；金融期货合同的特征与分类；互换合同的概念与分类。

应用：完善金融期货交易制度的重要性；中国金融期货交易所的主要期货合同。

（三）期权与期权类金融衍生工具识记：金融期权的定义与特征。

– 9 – 领会：金融期货与期权的区别；金融期权的分类；权证的定义、 分类与要素；可转换债券的定义、特征发行条件与要素；可交换公司债券的定义、特征与发行条件。

应用：可转换公司债券与可交换公司债券的区别。

金融衍生工具的概念和基本特征；根据不同标准对金融衍生工具进行的分类；现货交易、远期交易与期货交易的概念与区别；金融远期合同的特征与分类；金融期货合同的特征与分类；互换合同的概念与分类；金融期货与期权的区别；金融期权的分类；可转换债券的定义、特征发行条件与要素。

第六章 证券投资分析的方法与内容

通过本章的学习，能够了解证券投资分析的主要方法及其特点；

掌握证券投资分析的主要内容及适用范围。

第一节证券投资分析方法概述基本分析的概念和特点

；技术分析的概念和特点；心理分析和学术分析的含义。

第二节基本分析的主要内容宏观分析的概念和主要内容

；中观分析的概念和主要内容：微观分析的概念和主要内容。

第三节技术分析的主要内容

K 线理论、切线理论、形态理论、波浪理论的概念及主要技术指标。

（一）证券投资分析方法概述- 10 -识记：基本分析的概念；技术分析的概念。

领会：基本分析的特点；技术分析的特点；心理分析和学术分析的含义。

（二）基本分析的主要内容识记：宏观分析的概念；中观分析的概念；微观分析的概念。

领会：宏观分析的主要内容；中观分析的主要内容；微观分析的主要内容。

（三）技术分析的主要内容识记：K 线理论、切线理论、形态理论、波浪理论的概念。

领会：主要技术指标。

证券基本分析与技术分析的概念、特征；宏观分析、中观分析、 微观分析的概念与主要内容；K 线理论、切线理论、形态理论、波浪理论的概念。

第七章 宏观经济分析

通过本章的学习，了解宏观经济分析在证券市场投资中的作用；

掌握宏观经济分析的主要方法；熟悉宏观经济分析的指标；能够根据宏观经济指标和宏观经济政策进行宏观经济分析。

第一节宏观经济分析概述宏观经济分析的意义

：宏观经济分析的主要方法；宏观经济分析的主要指标。

第二节宏观经济形势对证券市场的影响国内生产总值的变动对证券市场的影响

；经济周期对证券市场的影响；通货膨胀对证券市场的影响。

– 11 –

第三节宏观经济政策对证券市场的影响财政政策对证券市场的影响

；货币政策对证券市场的影响；产业政策对证券市场的影响。

（一）宏观经济分析概述识记：宏观经济分析的意义。

领会：宏观经济分析的主要方法，宏观经济分析的主要指标。

应用：了解中国当前宏观经济形势。

（二）宏观经济形势对证券市场的影响识记：影响证券市场的宏观经济形势。

领会：国内生产总值的变动对证券市场的影响；经济周期对证券市场的影响；通货膨胀对证券市场的影响。

应用：尝试分析中国当前宏观经济形势对证券市场的影响。

（三）宏观经济政策对证券市场的影响识记：影响证券市场的宏观经济政策。

领会：财政政策对证券市场的影响；货币政策对证券市场的影响；

产业政策对证券市场的影响。

应用：尝试分析中国当前宏观经济政策对证券市场的影响。

宏观经济分析的主要方法；宏观经济分析的主要指标；国内生产总值的变动对证券市场的影响；经济周期对证券市场的影响；通货膨胀对证券市场的影响；财政政策对证券市场的影响；货币政策对证券市场的影响；产业政策对证券市场的影响。

第八章 行业分析

通过本章学习，了解行业分类方法和类型；掌握行业的市场结构- 12 – 分析；生命周期分析；理解影响行业发展的主要因素；掌握行业选择策略。

第一节行业分析概述

行业分析的内涵；行业分析的意义；行业分类。

第二节行业的一般特征分析行业的市场结构分析

；行业的竞争结构分析；经济周期与行业分析；行业生命周期分析。

第三节影响行业兴衰的主要因素技术进步

；产业政策；产业组织创新；社会生活习惯改变；经济全球化。

（一）行业分析概述

识记：行业分析的内涵。

领会：行业分析的意义；行业分类。

应用：我国上市公司行业分类。

（二）行业的一般特征分析识记：行业的市场结构的类型；波特的行业竞争结构模型。

领会：行业市场结构分析；行业的竞争结构分析；经济周期与行业分析；行业生命周期分析。

应用：根据我国上市公司行业分类，尝试进行行业的一般特征分析。

（三）影响行业兴衰的主要因素识记：影响行业兴衰的主要因素。

领会：技术进步、产业政策、产业组织创新、社会生活习惯改变、 经济全球化对行业带来的影响。

– 13 –

应用：根据我国上市公司行业分类，尝试对影响其中某个行业发展的主要因素进行提炼。

行业分析的内涵；行业市场结构分析；行业的竞争结构分析；经济周期与行业分析；行业生命周期分析；技术进步、产业政策、产业组织创新、社会生活习惯改变、经济全球化对行业带来的影响。

第九章 公司分析

通过本章的学习，理解公司基本分析的主要内容，掌握公司的基本分析方法，了解公司重大事项分析的基本内容；熟悉资产负债表、 利润表、现金流量表的内容，掌握公司财务报表分析的重点和步骤， 掌握财务指标分析，了解财务状况的综合分析方法。

公司基本分析公司的行业地位分析；公司经济区位分析；公司产品和市场分析；

公司经营管理能力分析；公司盈利能力分析；公司成长性分析。

公司财务分析公司财务报表概述；公司财务分析概述；财务比率分析；财务状况综合分析。

第三节公司重大事项分析公司重要事件公告

；公司的资产重组与兼并；公司股票的增持与回购。

第四节公司价值分析

相对估值法的概念与分类；绝对估值法的概念与模型。

（一）公司基本分析

– 14 –

识记：公司基本分析包括了行业地位分析、经济区位分析、产品和市场分析、经营管理能力分析、盈利能力分析、成长性分析。

领会：公司的行业地位分析、经济区位分析、产品和市场分析、 经营管理能力分析、盈利能力分析、成长性分析的目的与主要内容。

应用：尝试对某一家公司进行基本分析。

（二）公司财务分析

识记：公司财务报表概述；公司财务分析概述。

领会：财务比率分析；财务状况综合分析。

应用：尝试对某一家公司的财务状况进行分析。

（三）公司重大事项分析识记：公司重大事项主要包括公司重要事件公告、公司的资产重组与兼并、公司股票的增持与回购。

领会：公司重要事件公告、公司的资产重组与兼并、公司股票的增持与回购对公司股票价格带来的影响。

应用：尝试分析某家上市公司发生重大事项对公司股价带来的影响。

（四）公司价值分析

识记：相对估值法的概念；绝对估值法的概念。

领会：市盈率法和市净率法的概念与计算；股利贴现模型和自由现金流贴现模型的相关概念与计算方法。

应用：尝试分别采用相对估值法和绝对估值法对某公司的价值进行分析。

公司行业地位分析、公司经济区位分析、公司产品和市场分析、 公司经营管理能力分析、公司盈利能力分析、公司成长性分析的主要内容；公司财务分析的方法；财务比率分析的主要类型；公司重要事件公告、公司的资产重组与兼并、公司股票的增持与回购对公司股票- 15 – 价格带来的影响；市盈率法和市盈率法的概念与计算；股利贴现模型和自由现金流贴现模型的相关概念与计算方法。

第十章 技术分析概论

通过本章的学习，了解技术分析的基本概念、特点及种类；熟悉技术分析的三大假设；掌握技术分析的基本要素。

第一节技术分析概述

技术分析的含义；技术分析的理论基础；技术分析应注意的问题。

第二节技术分析的三大假设市场行为涵盖一切信息

；价格沿着趋势移动；历史会重演。

第三节技术分析的基本要素价、量是技术分析的基本要素

；时、空是技术分析需要考虑的重要因素；成交量与价格趋势的关系。

（一）技术分析概述

识记：技术分析的含义；技术分析的理论基础。

领会：道氏理论的三个核心思想；道氏理论的五个定理。

应用：技术分析应注意的问题。

（二）技术分析的三大假设识记：技术分析的三大假设。

领会：市场行为涵盖一切信息；价格沿着趋势移动；历史会重演。

（三）技术分析的基本要素识记：技术分析的要素。

领会：价、量是技术分析的基本要素；时、空是技术分析需要考虑的重要因素；价、量、时、空对股票价格的影响。

– 16 –

应用：成交量与价格趋势的关系。

技术分析的含义；技术分析的理论基础；技术分析的三大假设；

技术分析的要素包括价、量、时、空。

第十一章 技术分析的主要理论

通过本章的学习，了解证券投资分析的 K 线理论、形态理论、 波浪理论等理论的基本内容，学会运用这些理论进行证券投资的分析。

第一节

K 线理论

K 线的画法和基本形状；单根 K 线的含义；K 线组合的应用。

切线理论支撑线与压力线；趋势线与轨道线；黄金分割线与百分比线；扇形原理、速度线和甘氏线。

形态理论形态理论的含义；股价移动的规律和两种形态类型；反转突破形态与持续整理形态。

第四节波浪理论

波浪理论概述；波浪理论的主要内容。

（一）K 线理论

识记：K 线的画法和基本形状。

领会：单根 K 线的含义；K 线组合的应用。

应用：买入信号的 K 线组合；卖出信号的 K 线组合。

（二）切线理论

识记：支撑线与压力线的定义；趋势线与轨道线的确认；黄金分- 17 – 割线与百分比线的含义。

领会：支撑线与压力线的作用；趋势线与轨道线的作用；黄金分割线与百分比线的作用。

应用：将支撑线、压力线、趋势线、轨道线用于股价走势分析。

（三）形态理论

识记：形态理论的含义；反转突破形态的含义；持续整理形态的含义。

领会：股价移动的规律；反转突破形态的类型；持续整理形态的类型。

应用：不同类型反转突破形态与持续整理形态的应用要点。

（四）波浪理论

识记：波浪理论概述。

领会：波浪理论的基本要点、特点和不足。

应用：波浪理论的应用要点。

K 线的画法和基本形状；支撑线与压力线的定义和作用；趋势线与轨道线的作用；黄金分割线与百分比线的作用；反转突破形态的含义与类型；持续整理形态的含义与类型；波浪理论的基本要点、特点和不足。

第十二章 常用技术指标

通过本章的学习，了解技术指标的含义；熟悉技术指标编制的基本原理；掌握各种技术指标的应用法则及其在实战中的应用。

技术指标分析概述技术指标分析法的定义；技术指标运用的法则；

– 18 – 市场趋势指标移动平均线（MA）的定义、特点与应用；平滑异同移动平均线 （MACD）的计算与应用。

超买超卖指标相对强弱指标（RSI）的计算与应用；威廉指标（WMS）的计算与应用；随机指标（KDJ）的计算与应用；乖离率（BIAS）的计算与应用市场大盘指标腾落指数（ADL）的计算与应用；涨跌比率（ADR）的计算与应用；超买超卖指标（OBOS）的计算与应用。

第五节

市场人气指标心理线（PSY）的计算与应用；能量潮指标（OBV）的计算与应用。

（一）技术指标分析概述识记：技术指标分析法的定义。

领会：技术指标运用的法则。

（二）市场趋势指标

识记：移动平均线（MA）的定义；平滑异同移动平均线（MACD）的计算。

领会：移动平均线（MA）的特点与应用；平滑异同移动平均线 （MACD）的应用。

（三）超买超卖指标

识记：相对强弱指标（RSI）的计算；威廉指标（WMS）的计算；

随机指标（KDJ）的计算；乖离率（BIAS）的计算。

领会：相对强弱指标（RSI）的应用；威廉指标（WMS）的应用；

随机指标（KDJ）的应用；乖离率（BIAS）的应用。

– 19 –

（四）市场大盘指标

识记：腾落指数（ADL）的计算；涨跌比率（ADR）的计算；

超买超卖指标（OBOS）的计算。

领会：腾落指数（ADL）的应用；涨跌比率（ADR）的应用；

超买超卖指标（OBOS）的应用。

（五）市场人气指标

识记：心理线（PSY）的计算；能量潮指标（OBV）的计算。

领会：心理线（PSY）的应用；能量潮指标（OBV）的应用。

技术指标运用的法则；移动平均线（MA）的特点与应用；平滑异同移动平均线（MACD）的应用；相对强弱指标（RSI）的应用；

威廉指标（WMS）的应用；随机指标（KDJ）的应用；乖离率（BIAS） 的应用；腾落指数（ADL）的应用；涨跌比率（ADR）的应用；超买超卖指标（OBOS）的应用；心理线（PSY）的应用；能量潮指标 （OBV）的应用。

第十三章 证券投资组合管理理论

通过本章的学习，理解风险与收益的基本概念；掌握证券组合管理理论、资本资产定价理论、套利定价理论和期权定价理论；了解证券投资的基本策略。

均值-方差分析证券投资收益率的含义；证券投资收益率的计算；证券投资风险的含义与计算；证券组合的收益与风险；均值-方差分析；马柯维茨均值-方差模型的基本内容。

资本资产定价模型资本资产定价模型的基本假设；资本市场线；证券市场线。

– 20 – 套利定价理论套利定价理论的基本假设；套利组合；套利定价理论的基本内容。

期权定价理论期权交易的种类及其损益；期权价格的影响因素；Black-Scholes 期权定价模型。

（一）均值-方差分析识记：证券投资收益率的含义；证券投资风险的含义。

领会：证券投资收益率的计算；证券投资风险的计算；均值-方差分析；马柯维茨均值-方差模型的基本内容。

应用：最优投资组合。

（二）资本资产定价模型识记：资本资产定价模型的基本假设。

领会：资本市场线；证券市场线。

应用：资本市场线与证券市场线的联系与区别。

（三）套利定价理论

识记：套利定价理论的基本假设。

领会：套利定价理论的基本内容。

应用：构建套利组合。

（四）期权定价理论

识记：期权交易的种类及其损益。

领会：期权价格的影响因素。

应用：尝试分析影响上证 50ETF 期权价格的因素。

证券投资收益率的含义与计算；证券投资风险的含义与计算；马柯维茨均值-方差模型的基本内容；资本资产定价模型的基本假设；

– 21 – 资本市场线和证券市场线的含义与应用；套利定价理论的基本假设；

期权交易的种类及其损益；期权价格的影响因素。

第四部分

关于大纲的说明与考核实施要求

一、课程

自学考试大纲的目的和作用课程自学考试大纲是根据专业自学考试计划的要求，结合自学考试的特点而确定的。其目的是对个人自学、社会助学和课程考试命题进行指导和规定。

本课程自学考试大纲明确了课程学习的内容以及深度和广度，规定了课程自学考试的范围和标准。因此，它是自学者学习教材、掌握课程内容知识范围和程度的依据，也是自学考试命题的依据。

二、

本课程的自学教材《证券投资学》（微课版），徐伟川、赵宏、王乐主编，中南大学出版社，2022 年版。

三、关于

自学要求和自学方法的指导本大纲的课程基本要求是依据专业基本规范和专业培养目标而确定的。课程基本要求还明确了课程的基本内容，以及对基本内容掌握的程度。基本要求中的知识点构成了课程内容的主体部分。因此， 课程基本内容掌握程度、课程考核知识点是高等教育自学考试考核的主要内容。为有效地指导个人自学和社会助学，本大纲已指明了课程的重点，在章节的基本要求中也指明了章节内容的重点。根据课程的内容和自学考试的特点，建议考生在学习中须遵循以下学习方法：

1.科学制定并严格执行学习计划。考生应根据自身学习能力、可- 22 – 支配时间、章节内容难度等因素，制定一套行之有效的学习计划，并时刻监督和激励自己，保持良好学习习惯，严格按照学习计划进行自学，增强学习的主动性和自觉性。

2.认真研读并及时总结反思。学习本课程时，建议先通读一遍教材，大致了解课程的知识结构，在此基础上循序渐进地按章节次序精读教材，参考大纲的要求，力求掌握各知识点的内容和要求。

3.加强练习。针对课程考试题型的特点和要求，考生应在夯实知识基础上，充分利用章末所附的复习思考题，独立认真地完成习题作业，加深理解。

4.强化理论与实践的结合。考生在扎实掌握教材理论知识的基础上，持续跟踪中国证券市场的发展动态，重点聚焦中央经济工作会议的核心精神、中国证券监督管理委员会发布的最新政策法规以及财政部、中国人民银行、证监会等核心监管部门的重要会议动向及国家领导人的相关指导意见，深入理解并把握证券市场的发展脉络及其内在运行规律。

四、对考核内容的说明

1.考试大纲与教材所体现的内容基本一致。教材中各章由若干个知识点组成，而大纲将考试内容分解成若干个知识点。因此，大纲列出的知识点属于考核范围内的重点内容，需要考生重点掌握；大纲明确不考核的章节（知识点）不作考核要求，考生可根据自身情况学习；

大纲未列出的章节（知识点）属于一般内容，也在考核范围之内，考生仍需掌握。

2.在考试之日起 6 个月前，涉及本课程中的由全国人大及其常委会制定或修订的法律，国务院制定或修订的行政法规，行业主管部门制定或修订的规章，国家标准化管理委员会发布的新标准都将列入考试范围。

– 23 –

五、关于考试方式和试卷结构的说明

1.本课程的考试方式为闭卷，笔试，满分 100 分，60 分及格。

考试时间为 150 分钟。

2.本课程对考核要求中不同能力层次的考试分数比例识记︰领会︰应用，大致为 3︰5︰2。

3.要合理安排试题的难易程度，试题的难度可分为：易、较易、较难和难四个等级。

4.本课程考试命题的主要题型通常有单项选择题、判断题、名词解释题、问答题、计算题等题型。命题可根据考核需要，对试卷内容结构、题型结构及分值比例作适当调整。

附录题型举例

一、单项选择题

。在每小题列出的备选项中只有一项是最符合题目要求的，请将其选出。

1．下列选项中，不属于证券投资基本分析的是A．宏观分析 B．公司分析 C．行业分析 D．技术分析

2．下列选项中，属于反转突破形态的是A．圆弧顶 B．三角形形态 C．楔形形态 D．旗形形态

二、判断题

。判断下列各题正误，正确的在答题卡相应位置涂“A”，错误的涂“B”。

3．看涨期权买方最大的损失是期权费。

三、名词解释题。

4．证券市场线

四、问答题。

5．影响期权价格的因素有哪些？

五、计算题

6．甲公司股票当前市场价格为 25 元，其最新年度报告公布的每股收益为 1 元，每股净资产为 5 元，请问甲公司股票的市盈率和市净率分别是多少？