自考14317投资银行理论与实务考试大纲
Ⅰ 课程性质与课程目标
一、课程性质和特点
本课程主要介绍投资银行的基本理论、基本业务知识和风险管理，通过本课程的学习， 使学生对投资银行的基本理论和业务知识有一个比较系统深入的认识和理解，对国际投资银行发展趋势有一定的了解，为今后从事投资银行工作打下良好的理论、方法和知识基础。
二、课程目标
本课程设置的目标是要求考生能够：
1.掌握投资银行基本理论。
2.掌握投资银行主要业务的基本原理、运作机制、相关法律法规和管理方法。
3.了解投资银行的风险管理、内部控制和外部监管。
4.了解国际知名投资银行发展趋势和业务创新。
5.能针对投资银行发展和资本运营提出参考性方案。
三、与相关课程的联系与区别投资银行理论与实务是一门理论与实务相结合的课程，其理论基础涉及《金融学》、《财务管理》和《证券投资学》的相关知识，先修前述课程有利于投资银行基本理论的学习，其实务部分与其他金融机构尤其是商业银行密不可分，先修《商业银行业务与经营》有利于对投资银行业务的认识和理解。
四、课程的重点和难点
本课程的重点内容为：企业估值方法、股票首次公开发行，债券的发行与承销，融资融券业务，企业并购，证券自营业务等。
本课程的次重点内容为：证券经纪业务、资产证券化、证券投资基金与私募股权投资等。
本课程的次重点内容为：投资银行的发展趋势、风险管理等。
本课程的难点内容为：企业估值方法、企业并购、现代资本市场理论、自营业务的风险控制、项目融资模式、风险投资的运作程序、融资融券业务等。
Ⅱ 考核目标
本大纲在考核目标中，按照识记、领会、应用三个能力层次规定其应达到的能力层次要求。各能力层次为递进等级关系，其含义是：识记：要求了解投资银行理论与实务有关的名词、概念、知识的含义，并能正确认识和记忆。
领会：要求在了解基本常识的基础上，把握，并能够做出正确的表述和解释。
应用：要求能够运用基本概念和理论、法律法规、运作机制和基本方法，对投资银行业务现状、相关问题进行简要的解释和分析，对投资银行发展和资本运营提出参考性方案。
Ⅲ 课程内容与考核要求
第一章 投资银行导论
本章是对投资银行的概括介绍，通过本章学习，学生应掌握投资银行的定义、特点、和基本经济功能；掌握投资银行的基本业务及其与商业银行之间的异同；了解投资银行的发展历程和国际投资银行的发展趋势，深刻认识我国投行发展之路；掌握投资银行组织形态演化趋势特征。
1.1 投资银行的概述
1.1.1 投资银行的内涵
1.1.2 投资银行与商业银行的异同
1.1.3 投资银行的主要业务
1.1.4 投资银行的基本经济功能
1.2 投资银行发展历程与发展趋势
1.2.1 投资银行的发展历程
1.2.2 国际投资银行的发展趋势
1.2.3 我国投资银行的发展
1.3 投资银行的组织架构与发展模式
1.3.1 投资银行的组织架构
1.3.2 投资银行的类型
1.3.3 投资银行的发展模式
1.4 世界主要的投资银行
1.4.1 美国的投资银行
1.4.2 欧洲的全能银行
1.4.3 日本的证券公司
（一）投资银行的概述
1.识记：投资银行的概念和特点；证券市场的概念和分类。
2.领会：投资银行的主要业务、基本经济功能。
3.应用：投资银行与商业银行有何区别？
（二）投资银行发展历程与发展趋势
1.识记：我国投资银行的三种类型。
2.领会：美国投资银行的发展历程。
3.应用：国际投资银行的发展趋势。
（三）投资银行的组织架构与发展模式
1.识记：分离型模式、混合型模式的概念。
2.领会：现代投资银行三种组织结构；投资银行的三种类型。
3.应用：分离型模式与混合型模式的比较。
（四）世界主要的投资银行
1.识记：全能银行。
2.领会：美国的投资银行；欧洲的全能银行；日本的证券公司。
3.应用：世界主要投资银行发展对我国投资银行发展方向的启示。
本章重点：投资银行与商业银行的异同、投资银行的经济功能、投资银行的主要业务、 国际投资银行的发展趋势、投资银行的发展模式。
本章难点：投资银行的经济功能、投资银行的发展模式。
第二章 投资银行的基本理论
通过本章的学习，学生应掌握公司价值评估理论和方法、企业并购理论和现代资本市场理论。
2.1 公司价值评估理论
2.1.1 公司价值与公司价值评估
2.1.2 公司价值评估理论
2.1.3 公司价值评估方法
2.2 企业并购理论
2.2.1 企业并购理论的发展
2.2.2 并购动因理论
2.2.3 并购效应理论
2.3 现代资本市场理论
2.3.1 现代资产组合理论
2.3.2 有效市场假说
2.3.3 资本资产定价模型
2.3.4 套利定价理论
2.3.5 行为金融理论
（一）公司价值评估理论
1.识记：公司价值的含义及其表现形式；相对估值法、绝对估值法、DDM 模型、DCF 模型、FCFE 模型、FCFF 模型的概念。
2.领会：公司价值评估理论；公司价值评估方法。
3.应用：相对估值法和绝对估值法的异同。
（二）企业并购理论
1.识记：企业并购的概念；企业并购理论的代表性理论。
2.领会：并购动因理论；并购效应理论。
3.应用：并购能够产生哪些效应。
（三）现代资本市场理论
1.识记：资本市场线、证券市场线、分离定理、弱式有效、半强式有效、强式有效、套利定价理论、行为金融、羊群效应的概念
2.领会：现代资产组合理论的假设；有效集与最优投资组合；有效市场的前提条件；
资产资产定价模式；套利定价理论；行为金融理论。
3.应用：资本市场线和证券市场线的区别。
本章重点：公司价值的评估方法；并购动因理论和效应理论；现代资产组合理论；有效市场假说；资本资产定价模型；资本市场线、证券市场线；套利定价理论；行为金融理论。
本章难点：公司价值的评估方法；资本市场线、证券市场线；套利定价理论。
第三章 证券发行与承销证券发行与承销是投资银行最本源、最基本的业务，
通过本章学习，学生能够掌握证券发行的种类、审核制度和证券承销的方式；掌握股票发行的条件和程序，了解公开发行股票承销的基本步骤和股票的非公开发行；掌握债券的信用评级、债券的发行与承销；掌握基金的定义及分类、证券投资基金的设立与发行；了解证券投资基金的交易和管理。
3.1 证券的发行与承销概述
3.1.1 证券发行的概念及种类
3.1.2 证券发行与承销的管理制度
3.1.3 证券发行与承销程序
3.1.4 证券发行与承销费用
3.2 股票的发行与承销
3.2.1 股票的发行
3.2.2 公开发行股票承销的基本步骤
3.2.3 股票的非公开发行
3.3 债券的发行与承销
3.3.1 债券的概念及分类
3.3.2 债券的信用评级
3.3.3 国债的的发行与承销
3.3.4 公司债券的的发行与承销
3.3.5 金融债券的的发行与承销
3.3.6 债券的非公开发行
3.4 基金的发行、承销与管理
3.4.1 基金的定义及种类
3.4.2 证券投资基金的设立与发行
3.4.3 证券投资基金的交易
3.4.4 证券投资基金的管理
（一）证券的发行与承销概述
1.识记：证券发行、证券承销、公募发行、私募发行、直接发行、间接发行、注册制、核准制、证券承销制度的概念。
2.领会：证券发行的种类；证券发行审核制度；证券承销方式；证券发行与承销程序。
3.应用：比较公募发行和私募发行的区别。
（二）股票的发行与承销
1.识记：股票的概念、股票发行种类、尽职调查、路演、非公开发行股票的概念。
2.领会：股票发行的条件和程序；公开发行股票承销的基本步骤；股票的非公开发行的条件、定价和程序。
3.应用：普通股和优先股的区别；非公开发行股票的特点。
（三）债券的发行与承销
1.识记：债券的概念和分类；债券的信用评级的概念。
2.领会：债券信用评级的依据和程序；国债的发行方式和承销程序；影响国债销售价格的因素；公司债券的的发行与承销；金融债券的的发行与承销；债券的非公开发行。
3.应用：我国国债和公司债券的发行方式比较。
（四）基金的发行、承销与管理
1.识记：投资基金的概念、封闭式基金、开放式基金、契约型基金、公司型基金、基金的发行、基金的认购、证券投资基金的交易的概念。
2.领会：基金的分类；基金的设立流程；证券投资基金的发行、承销与认购；基金的交易；基金的投资目标、投资政策、投资限制。
3.应用：基金的投资策略的含义及其主要内容。
本章重点：证券发行的种类；证券发行审核制度；证券承销方式；股票发行的条件和程序；债券信用评级的依据和程序；影响国债销售价格的因素；基金的分类；证券投资基金的管理。
本章难点：证券发行审核制度；债券信用评级的依据和程序；影响国债销售价格的因素；证券投资基金的管理。
第四章 证券经纪业务
经纪业务是投资银行最重要的基础性业务之一，通过本章学习，学生应了解投资银行经纪业务的主体与对象；掌握证券经纪业务的原则和特点；了解证券经纪业务程序和交易方式；掌握融资融券业务；掌握证券交易制度。
4.1 证券经纪业务概述
4.1.1 证券经纪业务的内涵
4.1.2 证券经纪业务的要素
4.1.3 证券经纪业务的原则
4.1.4 证券经纪业务的特点
4.2 证券经纪业务的运作流程
4.2.1 开户
4.2.2 委托
4.2.3 成交
4.2.4 清算、交割、过户、结账
4.3 证券交易方式
4.3.1 现货交易
4.3.2 远期交易
4.3.3 期货交易
4.3.4 期权交易
4.3.5 回购交易
4.3.6 信用交易
4.4 证券交易机制与交易驱动机制
4.4.1 做市商制度
4.4.2 指令驱动制度
4.4.3 两种交易制度的比较
（一）证券经纪业务概述
1.识记：证券经纪业务的概念；证券经纪业务的要素。
2.领会：证券经纪业务的原则；证券经纪业务的特点。
（二）证券经纪业务的运作流程
1.识记：清算、交割的概念。
2.领会：证券经纪业务的运作流程；资金账户的分类。
（三）证券交易方式
1.识记：现货交易、远期交易、期货交易、期权交易、回购交易、信用交易、融资交易、融券交易的概念。
2.领会：融资融券业务的含义；融资交易和融券交易的特点；融资融券业务的主要模式。
3.应用：融资融券业务的交易风险有哪些。
（四）证券交易机制与交易驱动机制
1.识记：做市商制度、指令驱动制度的概念。
2.领会：做市商制度的特征；指令驱动制度的特征。
3.应用：比较做市商制度和指令驱动制度的异同。
本章重点：证券经纪业务的原则；证券经纪业务的特点；融资融券业务、证券交易制度。
本章难点：融资融券业务、证券交易制度。
第五章 证券自营业务
证券自营业务是投资银行二级市场业务中的一项重要业务，通过本章学习，学生应掌握自营业务的含义、特点及开展自营业务遵循的原则；了解证券自营业务的范围；掌握证券自营业务运作管理的重点；了解自营业务的的运作流程和法律责任；掌握证券自营业务的风险控制。
5.1 证券自营业务概述
5.1.1 证券自营业务的含义
5.1.2 证券自营业务的特点
5.1.3 开展证券自营业务应遵循的原则
5.1.4 证券自营业务的范围
5.2 证券自营业务的流程与管理
5.2.1 证券自营业务运作与管理要点
5.2.2 证券自营业务的流程和决策与授权
5.2.3 证券自营业务的监管
5.2.4 证券自营业务的法律责任
5.3 证券自营业务的风险控制
5.3.1 证券自营业务的风险构成
5.3.2 证券自营业务的风险识别
5.3.3 证券自营业务的风险控制
（一）证券自营业务概述
1.识记：证券自营业务的概念和特点。
2.领会：开展证券自营业务应遵循的原则；证券自营业务的范围。
（二）证券自营业务的流程与管理
1.识记：证券自营业务监管和法律责任的主要内容。
2.领会：证券自营业务运作管理重点；证券自营业务流程；证券自营业务的决策与授权。
3.应用：证券自营业务如何控制运作风险。
（三）证券自营业务的风险控制
1.识记：证券自营业务的风险的概念。
2.领会：证券自营业务的主要风险；证券自营业务的风险识别和控制。
3.应用：自营业务有哪些内部控制措施。
本章重点：证券自营业务的特点；开展证券自营业务应遵循的原则；证券自营业务运作管理重点；证券自营业务的风险种类；证券自营业务的风险识别；证券自营业务的风险控制。
本章难点：证券自营业务的风险识别；证券自营业务的风险控制。
第六章 企业并购
企业并购是投资银行的创新业务形式，通过本章学习，学生能够掌握并购的含义及类型；熟悉企业并购的动因及理论分析；了解全球六次并购浪潮；熟悉企业并购的流程和风险防范；掌握反收购的各种策略和两种常见的收购方式。
6.1 企业并购概述
6.1.1 企业并购的含义及形式
6.1.2 并购的类型
6.1.3 企业并购的动因及理论分析
6.1.4 全球并购浪潮
6.2 企业并购操作流程与风险防范
6.2.1 企业并购的操作流程
6.2.2 企业并购风险及其防范
6.3 反收购策略
6.3.1 反收购动因分析
6.3.2 反收购措施
6.4 杠杆收购与管理层收购
6.4.1 杠杆收购
6.4.2 管理层收购
（一）企业并购概述
1.识记：企业并购、吸收合并、创设合并、收购、善意收购、恶意收购的概念。
2.领会：并购的类型；企业并购的动因；企业并购成因的理论分析。
3.应用：全球六次并购浪潮各有什么特征。
（二）企业并购操作流程与风险防范
1.识记：企业并购风险的概念。
2.领会：企业并购的操作流程；并购风险包括的主要表现形式及其形成原因；企业并购风险的防范。
3.应用：企业并购主要有哪些风险。
（三）反收购策略
1.识记：反收购、毒丸、驱鲨剂条款、豪猪条款、金降落伞、灰降落伞、锡降落伞、员工持股计划、股份回购的概念。
2.领会：反收购的动因；预防性反收购的主要策略内容；反收购条款的主要内容；三种合理的持股结构；主动性反收购的主要策略内容。
3.应用：反收购的措施有哪些。
（四）杠杆收购与管理层收购
1.识记：杠杆收购、管理层收购的概念。
2.领会：杠杆收购的特点；杠杆收购的优点；杠杆收购的程序；管理层收购的特点；
管理层收购的主要方式；管理层收购的程序。
3.应用：理解管理层收购的主要方式及其含义。
本章重点：并购的类型；企业并购的动因；企业并购的操作流程；反收购的措施；杠杆收购与管理层收购。
本章难点：并购的类型；企业并购成因的理论分析；反收购的措施；杠杆收购。
第七章 投资咨询与资产管理
通过本章学习，学生将了解投资银行的咨询服务业务；了解企业与政府的财务顾问业务；掌握投资银行在企业并购中的作用；掌握投资银行的委托理财业务；掌握资产管理的概念、业务类型和特点；熟悉资产管理业务的运营管理和风险控制。
7.1 投资银行的咨询服务
7.1.1 咨询服务的含义及特征
7.1.2 咨询服务的类型
7.1.3 咨询服务的功能
7.1.4 咨询服务的程序
7.2 理财顾问
7.2.1 理财顾问概述
7.2.2 企业财务顾问
7.2.3 政府财务顾问
7.2.4 委托理财业务
7.3 资产管理业务
7.3.1 资产管理业务的内涵和特点
7.3.2 资产管理业务的类型
7.3.3 资产管理业务的运营与管理
7.3.4 资产管理业务的风险控制
（一）投资银行的咨询服务
1.识记：咨询服务的概念和特征。
2.领会：咨询服务的类型；咨询服务的功能；咨询服务的程序。
（二）理财顾问
1.识记：理财顾问的概念和业务范围；委托理财的概念。
2.领会：开展理财顾问业务的注意事项；企业重组咨询顾问的内容；并购方和目标公司财务顾问的内容；政府财务顾问的内容；委托理财的类型；委托理财业务的创新品种；
我国投资银行委托理财业务的发展历程。
3.应用：比较完全代理型委托理财和风险共担型委托理财的异同；理解委托理财业务中，资产委托人、资产管理人和资产托管人各自享有的基本权利和应尽的基本义务。
（三）资产管理业务
1.识记：投资银行资产管理业务的概念和类型。
2.领会：资产管理业务的特点；资产管理合同的内容；资产管理业务的程序；资产管理业务的风险控制。
3.应用：如何对资产管理业务进行风险控制。
本章重点：咨询服务的类型；企业财务顾问；委托理财的类型；资产管理业务的特点；
资产管理业务的风险控制。
本章难点：委托理财的类型；资产管理业务的风险控制。
第八章 项目融资
通过本章的学习，学生将掌握项目融资的含义及特征；熟悉项目融资的种类及其与传统融资的区别；了解项目融资的一般程序；掌握项目融资的融资结构和资金结构；了解项目的投资结构和信用保障结构；掌握几种主要的项目融资模式。
8.1 项目融资概述
8.1.1 项目融资的含义及特征
8.1.2 项目融资的当事人
8.1.3 项目融资的一般程序
8.2 项目融资的基本结构
8.2.1 项目的投资结构
8.2.2 项目的融资结构
8.2.3 项目的资金结构
8.2.4 项目的信用保障结构
8.3 项目融资模式
8.3.1 以杠杆租赁为基础的融资模式
8.3.2 BOT、TOT 融资模式
8.3.3 PFI、PPP 融资模式
8.3.4 ABS 融资模式（一）项目融资概述
1.识记：融资的概念、项目融资的概念和种类；。
2.领会：项目融资的特点；项目融资与传统融资的区别；项目融资的当事人和一般程序。
（二）项目融资的基本结构
1.识记：项目投资结构的含义及其类型、项目的融资结构含义及其类型、项目的资金结构的含义及其构成。
2.领会：项目投资结构对项目融资安排的影响；公司型合资结构的优缺点；非公司型合资结构的特征；信托基金结构的特点；设计投资结构需要考虑的因素；通过项目公司安排项目融资的优缺点；项目融资的主要风险；项目融资的风险担保。
3.应用：债务资金的含义及其主要来源有哪些。
（三）项目融资模式
1.识记：BOT 融资模式、TOT 融资模式、PPP 融资模式、ABS 融资模式的概念。
2.领会：以杠杆租赁为基础的融资模式的特点；BOT 融资模式的特点；资产支持证券的优点；ABS 融资的具体运作过程。
3.应用：与传统的融资模式相比，ABS 融资模式具有哪些特点？。
本章重点：项目融资的特点为；项目融资与传统融资的区别；项目投资结构的各类；
项目的融资结构；BOT 融资模式、PPP 融资模式、ABS 融资模式。
本章难点：项目投资结构的种类；ABS 融资模式。
第九章 风险投资
通过本章的学习，学生将掌握风险投资的概念、特点和要素；了解风险投资的产生与发展；熟悉投资银行在风险投资中的作用；掌握风险投资的参与主体和运作主体模式，能够对风险投资运作主体模式进行比较；掌握投资成本的评估、影响交易定价的因素和风险投资的退出；了解我国多层次的资本市场构成；掌握创业板市场的特征及其对风险投资退出和风险企业的影响。
9.1 风险投资的概述
9.1.1 风险投资的概念
9.1.2 风险投资的特点
9.1.3 风险投资的要素
9.1.4 风险投资的种类
9.1.5 风险投资的产生和发展
9.1.6 投资银行在风险投资中的作用
9.2 风险投资的主体
9.2.1 风险投资的参与主体
9.2.2 国外风险投资运作主体模式及其治理机制的优劣比较
9.3 风险投资的运作程序
9.3.1 投资对象的筛选
9.3.2 投资协议的签订
9.3.3 风险企业的经营与管理
9.3.4 风险投资退出
9.4 我国资本市场与风险投资
9.4.1 多层次资本市场体系
9.4.2 创业板市场对于风险投资退出和风险企业的影响
（一）风险投资的概述
1.识记：风险投资的概念及种类、风险资本的概念。
2.领会：风险投资的特点；风险投资的要素；风险投资人的分类；国际风险投资基金的四大特征；投资银行在风险投资中的作用。
3.应用：投资银行为风险投资者提供哪些服务。
（二）风险投资的主体
1.识记：风险投资人、风险投资运作机构的概念。
2.领会：风险投资的参与主体；风险投资人的类型；风险投资的运作机构类型；国外风险投资运作的三种主体模式。
3.应用：风险投资运作三种模式的治理机制优劣势比较。
（三）风险投资的运作程序
1.识记：风险投资管理原则。
2.领会：风险机会分析的主要因素；投资成本评估的主要内容；交易谈判主要解决的问题；影响交易定价的因素；风险投资机构对风险企业的管理方法；风险投资退出的方式。
3.应用：风险投资退出的方式如何选择。
（四）我国资本市场与风险投资
1.识记：创业板市场的概念。
2.领会：我国资本市场的构成；创业板市场的特征；创业板市场与主板市场的关系；
创业板市场对风险投资退出的影响；创业板市场对风险企业的影响。
3.应用：分析创业板市场发展对风险投资退出的影响。
本章重点：风险投资的特点；风险投资的要素；投资银行在风险投资中的作用；风险投资的参与主体；风险投资运作主体模式比较；投资成本评估的主要内容；影响交易定价是的因素；风险投资的退出；创业板市场对风险投资退出的影响。
本章难点：投资银行在风险投资中的作用；风险投资运作主体模式比较；影响交易定价是的因素；创业板市场对风险投资退出的影响。
第十章 投资银行的金融创新
通过本章的学习，学生将掌握投资银行金融创新的基本原则和途径；了解金融创新的动力和基本方法；掌握投资银行金融工具的创新，了解投资银行服务、人才管理和制度的创新；熟悉投资银创新的风险及其防范。
10.1 投资银行金融创新的含义及动力
10.1.1 投资银行金融创新的含义
10.1.2 投资银行金融创新的动力
10.2 投资银行金融创新的基本原理
10.2.1 投资银行金融创新的基本原则
10.2.2 投资银行金融创新的途径
10.2.3 投资银行金融创新的基本方法
10.3 投资银行金融创新的内容
10.3.1 投资银行金融工具的创新
10.3.2 投资银行的服务创新
10.3.3 投资银行的人才管理创新
10.3.3 投资银行的制度创新
10.4 投资银行金融创新风险及其防范
10.4.1 投资银行金融创新的风险
10.4.2 投资银行金融创新风险的防范
（一）投资银行金融创新的含义及动力
1.识记：投资银行金融创新的概念。
2.领会：投资银行金融创新的动力。
（二）投资银行金融创新的基本原理
1.识记：金融产品创新、金融机构创新、金融管理制度创新、金融交易创新的含义。
2.领会：投资银行金融创新的基本原则；投资银行金融创新的途径；投资银行金融创新的方法。
3.应用：投资银行金融创新的途径和方法有哪些。
（三）投资银行金融创新的内容
1.识记：投资银行金融工具创新的概念、金融衍生工具的含义及其共同特征、金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换、资产证券化的概念。
2.领会：金融远期合约的特征；金融期货的特征；金融期权的特征；金融互换的特征；
资产证券化的意义；投资银行服务创新的内容。
3.应用：资产证券化包括哪些流程。
（四）投资银行金融创新风险及其防范
1.领会：金融创新带来的主要风险；金融创新风险的防范。
2.应用：投资银行自身如何防范金融创新风险。
本章重点：金融创新的途径；金融创新的方法；金融工具创新；资产证券化；金融创新的风险及防范。
本章难点：金融创新的途径；金融工具创新；资产证券化。
第十一章 投资银行的风险管理
通过本章的学习，学生将掌握投资银行风险的层次和类型；了解投资银行风险管理的原则；熟悉风险价值的含义及其计算方法；掌握投资银行的风险管理流程和方法，了解投资银行风险管理的组织机构体系。
11.1 投资银行风险及类型
11.1.1 投资银行风险的内涵
11.1.2 投资银行风险的层次
11.1.3 投资银行的风险类型
11.2 投资银行的风险管理原则及目标
11.2.1 投资银行风险管理的内涵
11.2.2 投资银行风险管理的原则
11.3 投资银行的风险价值
11.3.1 风险价值的含义
11.3.2 投资银行的风险价值模型
11.3.3 风险价值的计算方法
11.4 投资银行的风险管理
11.4.1 投资银行的风险管理的含义
11.4.2 投资银行的风险管理流程
11.4.3 投资银行的风险管理的方法
11.4.4 投资银行的风险管理组织机构体系
（一）投资银行风险及类型
1.识记：投资银行的风险的含义及三个层次；流动性风险、资本风险、市场风险、信用风险、操作风险的概念；系统性风险的概念及其特点。
2.领会：投资银行系统性风险的基本类型；非系统性风险的含义及特征；非系统性风险的基本类型。
3.应用：投资银行的系统性风险和非系统性风险有哪些。
（二）投资银行的风险管理原则及目标
1.识记：投资银行的风险管理的含义。
2.领会：投资银行风险管理的原则。
（三）投资银行的风险价值
1.识记：风险价值、历史模拟法、方差-协方差法、蒙特卡洛模拟法的概念。
2.领会：风险价值的计算方法；历史模拟法的优缺点。
（四）投资银行的风险管理
1.识记：投资银行风险管理的内容。
2.领会：投资银行风险管理的流程；投资银行风险控制的方法；投资银行风险管理的组织机构体系。
3.应用：投资银行有哪些风险控制的基本方法，如何进行风险管理。
本章重点：投资银行风险的三个层次；投资银行风险的类型；系统性风险和非系统性风险的特点；风险管理的原则；风险价值的四种计算方法；投资银行风险管理的流程；投资银行风险控制的方法。
本章难点：系统性风险的特点；风险的分类；风险价值的四种计算方法；投资银行风险控制的方法。
第十二章 投资银行内部控制与外部监管
通过本章的学习，学生将掌握内部控制的原则和内容；了解内部控制的目的；掌握自律与政府监管的关系；了解自律组织的监管方式；了解投资银行外部监管的目标和原则，掌握投资银行外部监管体制的类型和监管内容。
12.1 投资银行的内部控制
12.1.1 投资银行内部控制的含义
12.1.2 内部控制的目的和原则
12.1.3 投资银行内部控制制度的内容
12.2 投资银行的自律组织
12.2.1 自律的含义与意义
12.2.2 自律与政府监管的关系
12.2.3 自律组织的监管方式
12.3 投资银行的外部监管
12.3.1 投资银行外部监管的目标
12.3.2 投资银行外部监管的原则
12.3.3 投资银行外部监管的类型
12.3.4 投资银行业的监管体制
12.4 投资银行的监管内容
12.4.1 市场准入的监管
12.4.2 投资银行业务的监管
12.4.3 信息披露制度
（一）投资银行的内部控制
1.识记：投资银行内部控制、内控机制、内控文本制度的含义。
2.领会：投资银行内部控制的目标；投资银行内部控制的原则；内控机制的主要内容；
制定内控文本制度的原则；内控文本制度的主要内容。
3.应用：投资银行内部控制的内容有哪些？
（二）投资银行的自律组织
1.识记：自律组织的含义。
2.领会：自律的意义；自律和政府监管的区别；自律和政府监管的联系；自律组织的监管方式。
3.应用：理解自律和政府监管的关系。
（三）投资银行的外部监管
1.识记：投资银行外部监管、集中型监管体制、自律型监管体制、二级监管模式、三级监管模式的概念。
2.领会：投资银行外部监管的目标；投资银行外部监管的原则；集中型监管体制的特点；集中型监管体制的优缺点；自律型监管体制的特点；自律型监管体制的优缺点；中间型监管体制的必要性；我国投资银行业监管体制。
3.应用：外部监管的体制包括哪几种？
（四）投资银行的监管内容
1.识记：投资银行监管的内容；信息披露制度的含义。
2.领会：市场准入的监管；证券承销业务的监管；证券经纪业务监管的主要内容；证券自营业务监管的主要内容；企业并购业务监管的主要内容；投资咨询业务监管的主要内容；金融创新业务监管的主要内容；日常经营活动监管的主要内容；建立信息披露制度的重要性；我国投资银行的信息披露的主要内容。
3.应用：投资银行外部监管的内容有哪些？
本章重点：投资银行内部控制的原则；内控机制的内容；内控文本制度的内容；自律和政府监管的关系；投资银行监管体制的类型；市场准入的监管；投资银行业务的监管；
信息披露制度。
本章难点：投资银行内部控制的原则；内控机制的内容；自律和政府监管的关系；投资银行业务的监管。
Ⅳ 关于大纲的说明与考核实施要求
一、
自学考试大纲的目的和作用课程自学考试大纲是根据专业自学考试计划的要求，结合自学考试的特点而确定。其目的是对个人自学、社会助学和课程考试命题进行指导和规定。
课程自学考试大纲明确了课程学习的内容以及深广度，规定了课程自学考试的范围和标准。因此，它是编写自学考试教材和辅导书的依据，是社会助学组织进行自学辅导的依据，是自学者学习教材、掌握课程内容知识范围和程度的依据，也是进行自学考试命题的依据。
二、课程
自学考试大纲与教材的关系课程自学考试大纲是进行学习和考核的依据，教材是学习掌握课程知识的基本内容与范围，教材的内容是大纲所规定的课程知识和内容的扩展与发挥。课程内容在教材中可以体现一定的深度或难度，但在大纲中对考核的要求一定要适当。
大纲与教材所体现的课程内容应基本一致；大纲里面的课程内容和考核知识点，教材里一般也要有。反过来教材里有的内容，大纲里就不一定体现。
三、关于自学教材
《投资银行理论与实务》，张震、杨丽萍主编，高等教育出版社，2021 年第 2 版。
四、关于
自学要求和自学方法的指导本大纲的课程基本要求是依据专业考试计划和专业培养目标而确定的。课程基本要求还明确了课程的基本内容，以及对基本内容掌握的程度。基本要求中的知识点构成了课程内容的主体部分。因此，课程基本内容掌握程度、课程考核知识点是高等教育自学考试考核的主要内容。为有效地指导个人自学和社会助学，本大纲已指明了课程的重点和难点，在章节的基本要求中一般也指明了章节内容的重点和难点。
（一）在开始阅读指定教材某一章之前，先翻阅大纲中有关这一章的考核知识及对知识点的能力层次要求和考核目标，以便在阅读教材时做到心中有数，有的放矢。此外还应充分利用网上公开课等各种教学媒体，积极主动有计划、有安排地开展自主学习。
（二）阅读教材时，要逐段细读，逐句推敲，集中精力，吃透每一个知识点，对基本概念必须深刻理解，对基本理论必须彻底弄清，对基本方法必须牢固掌握。
（三）在自学过程中，既要思考问题，也要做好阅读笔记，把教材中的基本概念、原理、方法等加以整理，这可从中加深对问题的认知、理解和记忆，以利于突出重点，并涵盖整个内容，可以不断提高自学能力。
（四）完成书后作业和适当的辅导练习是理解、消化和巩固所学知识，培养分析问题、解决问题及提高能力的重要环节，在做练习之前，应认真阅读教材，按考核目标所要求的不同层次，掌握教材内容，在练习过程中对所学知识进行合理的回顾与发挥，注重理论联系实际和具体问题具体分析，解题时应注意培养逻辑性，针对问题围绕相关知识点进行层次（步骤）分明的论述或推导，明确各层次（步骤）间的逻辑关系。
五、对社会助学的
要求（一）应熟知考试大纲对课程提出的总要求和各章的知识点。
（二）应掌握各知识点要求达到的能力层次，并深刻理解对各知识点的考核目标。
（三）辅导时，应以考试大纲为依据，指定的教材为基础，不要随意增删内容，以免与大纲脱节。
（四）辅导时，应对学习方法进行指导，宜提倡“认真阅读教材，刻苦钻研教材，主动争取帮助，依靠自己学通”的方法。
（五）辅导时，要注意突出重点，对考生提出的问题，不要有问即答，要积极启发引导。
（六）注意对应考者能力的培养，特别是自学能力的培养，要引导考生逐步学会独立学习，在自学过程中善于提出问题，分析问题，做出判断，解决问题。
（七）要使考生了解试题的难易与能力层次高低两者不完全是一回事，在各个能力层次中会存在着不同难度的试题。
（八）建议每学分 2-3 个助学学时。
六、对考核内容的说明
1.本课程要求考生学习和掌握的知识点内容都作为考核的内容。课程中各章的内容均由若干知识点组成，在自学考试中成为考核知识点。因此，课程自学考试大纲中所规定的考试内容是以分解为考核知识点的方式给出的。由于各知识点在课程中的地位、作用以及知识自身的特点不同，自学考试将对各知识点分别按三个认知（或叫能力）层次确定其考核要求。
2.在考试之日起 6 个月前，由全国人民代表大会和国务院颁布或修订的法律、法规都将列入相应课程的考试范围。凡大纲、教材内容与现行法律、法规不符的，应以现行法律法规为准。命题时也会对我国经济建设和科技文化发展的重大方针政策的变化予以体现。
七、关于考试命题的若干规定
1.本课程考试采用闭卷笔试形式,考试时间为 150 分钟；满分 100 分,60 分及格。
2.本大纲各章所提到的内容和考核目标都是考核内容。试题覆盖到章，适当突出重点。
3.试卷中对不同能力层次的试题比例大致是：“识记”为 40 %、“领会”为 30 %、“应用”为 30%。
4.试题难易程度应合理：易、较易、较难、难比例为 2：3：3：2。
5.各种题型的具体样式参见本大纲附录。
附录题型举例
一、单项选择题
1.证券公司在承销期结束时将证券发行人的售后剩余证券全部自行购入的承销方式称为（ ）。
A. 证券代销 B. 余额包销 C. 全额包销 D. 证券直销
二、多项选择题
1.我国场内市场主要由（ ）市场组成。
A. 主板 B. 创业板 C. 科创板 D. 新三板 E. 区域性股权交易市场
三、名词解释题
1.企业并购
四、简答题
1.简述企业并购的动因。
五、论述题
1.如何理解不同形式有效市场和投资策略的关系？
